Médias móveis Uma média móvel é um dos indicadores de análise técnica mais flexíveis e mais comumente usados. É altamente popular entre os comerciantes, principalmente devido à sua simplicidade. Ele funciona melhor em um ambiente de tendências. Introdução Nas estatísticas, uma média móvel é simplesmente uma média de um determinado conjunto de dados. No caso de análise técnica, esses dados são na maioria dos casos representados pelos preços de fechamento dos estoques para os dias específicos. No entanto, alguns comerciantes também usam médias separadas para mínimos e máximos diários ou mesmo uma média de valores de ponto médio (que eles calculam ao resumir diariamente o mínimo e o máximo e dividindo por ele dois). No entanto, você pode construir uma média móvel também em um período de tempo mais curto, por exemplo, usando dados diários ou de minutos. Por exemplo, se você quiser fazer uma média móvel de 10 dias, basta adicionar todos os preços de fechamento durante os últimos 10 dias e dividi-lo por 10 (neste caso, é uma média móvel simples). No dia seguinte, fazemos o mesmo, exceto que voltemos os preços nos últimos 10 dias, o que significa que o preço que foi o último em nosso cálculo para o dia anterior não está mais incluído na média de hoje - é substituído por ontem preço. A mudança de dados dessa maneira com cada novo dia de negociação, daí o termo média móvel. O propósito e uso das médias móveis na análise técnica A média móvel é um indicador de tendência. O objetivo é detectar o início de uma tendência, seguir seu progresso, bem como relatar sua reversão se ocorrer. Ao contrário do gráfico, as médias móveis não prevêem o início ou o fim de uma tendência. Eles só confirmam isso, mas apenas algum tempo após a reversão real ocorrer. Isso decorre de sua própria construção, pois esses indicadores são baseados exclusivamente em dados históricos. Os dias menos que uma média móvel contém, mais cedo pode detectar uma inversão de tendências. É devido à quantidade de dados históricos, que influenciam fortemente a média. Uma média móvel de 20 dias gera o sinal de uma reversão de tendência mais cedo do que a média de 50 dias. No entanto, também é verdade que quanto menos dias usamos na computação de médias móveis, mais sinais falsos recebemos. Assim, a maioria dos comerciantes usa uma combinação de várias médias móveis, que devem produzir um sinal ao mesmo tempo, antes que um comerciante abra sua posição no mercado. No entanto, uma média móvel atrasada atrás da tendência não pode ser completamente eliminada. Sinais de negociação Qualquer tipo de média móvel pode ser usado para gerar sinais de compra ou venda e esse processo é muito simples. O software de gráficos traça a média móvel como uma linha diretamente no gráfico de preços. Os sinais são gerados em locais onde os preços cruzam essas linhas. Quando o preço cruza acima da linha média móvel, isso implica o início de uma nova tendência ascendente e, portanto, significa um sinal de compra. Por outro lado, se o preço cruza sob a linha média móvel e o mercado também encerra nesta área, ele sinaliza o início de uma tendência descendente e, portanto, constitui um sinal de venda. Usando médias múltiplas Também podemos optar por usar movimentos múltiplos Médias simultâneas, para eliminar o ruído dos preços e especialmente os sinais falsos (whipsaws), que o uso de uma única média móvel gera. Ao usar múltiplas médias, um sinal de compra ocorre quando a menor das médias cruza acima da média mais longa, e. A média média de 50 dias ultrapassa a média de 200 dias. Por outro lado, um sinal de venda neste caso é gerado quando a média de 50 dias cruza sob a média de 200. Da mesma forma, também podemos usar uma combinação de três médias, e. Uma média de 5 dias, 10 dias e 20 dias. Neste caso, uma tendência ascendente é indicada se a linha média de 5 dias estiver acima da média móvel de 10 dias, enquanto a média de 10 dias ainda está acima da média de 20 dias. Qualquer cruzamento de médias móveis que leva a essa situação é considerado um sinal de compra. Por outro lado, a tendência descendente é indicada pela situação quando a linha média de 5 dias é menor que a média de 10 dias, enquanto a média de 10 dias é menor do que a média de 20 dias. Usando três médias móveis simultaneamente, limita a quantidade de falso Sinais gerados pelo sistema, mas também limita o potencial de lucro, pois esse sistema gera um sinal de negociação somente após a tendência estar firmemente estabelecida no mercado. O sinal de entrada pode ser gerado apenas um curto período de tempo antes da inversão das tendências. Os intervalos de tempo utilizados pelos comerciantes para calcular as médias móveis são bastante diferentes. Por exemplo, os números Fibonacci são muito populares, como o uso de médias de 5 dias, 21 dias e 89 dias. No mercado de futuros, a combinação de 4-, 9 e 18 dias também é muito popular. Prós e contras A razão pela qual as médias móveis foram tão populares é que elas refletem várias regras básicas de negociação. O uso de médias móveis ajuda você a cortar suas perdas enquanto deixa seus lucros funcionarem. Ao usar médias móveis para gerar sinais de negociação, você sempre troca na direção da tendência do mercado, não contra ela. Além disso, em oposição à análise de padrões de gráfico ou outras técnicas altamente subjetivas, as médias móveis podem ser usadas para gerar sinais de negociação de acordo com regras claras - eliminando assim a subjetividade das decisões comerciais, o que pode ajudar a psique dos comerciantes. No entanto, uma grande desvantagem das médias móveis é que elas funcionam bem apenas quando o mercado está a tendência. Por isso, em períodos de mercados agitados quando os preços flutuam em uma faixa de preço particular, eles não funcionam de forma alguma. Esse período pode facilmente durar mais de um terço do tempo, portanto, confiar em médias móveis sozinho é muito arriscado. Alguns comerciantes, por isso, recomendam combinar médias móveis com um indicador que mede a força de uma tendência, como ADX ou usar médias móveis apenas como um indicador de confirmação para seu sistema comercial. Tipos de médias móveis Os tipos de médias móveis mais utilizados são a média móvel simples (SMA) e a média móvel ponderada exponencialmente (EMA, EWMA). Este tipo de média móvel também é conhecido como média aritmética e representa o tipo de média móvel mais comum e mais comum. Calculamos isso resumindo todos os preços de fechamento de um determinado período, que posteriormente dividimos pelo número de dias no período. No entanto, dois problemas estão associados a este tipo de média: leva em conta apenas os dados incluídos no período selecionado (por exemplo, uma média móvel simples de 10 dias leva em consideração apenas os dados dos últimos 10 dias e simplesmente ignora todos os outros dados Antes deste período). Também é muitas vezes criticado pela alocação de pesos iguais a todos os dados no conjunto de dados (ou seja, em uma média móvel de 10 dias, um preço de 10 dias atrás tem o mesmo peso que o preço de ontem - 10). Muitos comerciantes argumentam que os dados dos últimos dias deveriam ter mais peso do que os dados mais antigos - o que resultaria na redução do atraso das médias na tendência. Esse tipo de média móvel resolve ambos os problemas associados a médias móveis simples. Em primeiro lugar, aloca mais peso em sua computação para dados recentes. Também reflete, em certa medida, todos os dados históricos para o instrumento específico. Esse tipo de média é denominado de acordo com o fato de que os pesos dos dados para o passado diminuem exponencialmente. A inclinação desta diminuição pode ser ajustada às necessidades do comerciante. A Warner Buffett é o investidor mais bem sucedido do mundo de todos os tempos. Ele é um dos meus Mentores de Negociação. Quando ele fala, eu sempre escuto (mesmo que eu não possa fazer o que ele faz). Um de seus principais ensinamentos é Comprar quando todos os outros estão com medo e vendem quando todos os outros são gananciosos. Embora ele aplique isso muito bem para si mesmo nas últimas 6 décadas, a maioria das pessoas simplesmente não pode fazer o que ele faz. Por exemplo, a grande maioria das pessoas comuns simplesmente não tem a experiência nem a precisão para definir Fear and Greed no mercado como ele faz. Vamos considerar um exemplo mais específico. Pergunta: Buffett definirá o mercado como atualmente preocupado com o petróleo bruto e o ERX First, um par de gráficos de fundo sobre o Futuro do petróleo bruto. Começando primeiro com o gráfico mensal de 20 anos no RHS. Nota no Q12015, o petróleo bruto saltou com sucesso da Linha de Suporte de Uptrend a longo prazo que remonta antes do ano 2000. Esta não é apenas qualquer Linha de Suporte, mas provavelmente a mãe de todas as Linhas de Suporte, já que esta Linha de Suporte é superior a 15 anos. A questão é: o petróleo bruto colocou um fundo de vários anos. Eu também mostro uma linha de downTrend de vários anos, tirada do pico de 2008 para o pico mais recente. Ele corta alguns picos e vales ao longo do caminho, sugerindo uma resistência muito significativa. Esta também não é uma linha de resistência fraca, já que se estendeu desde 2008 (7 anos), embora não seja tão forte como a primeira linha da Tendência de Suporte. A questão é - se você é Buffett, é este o momento de comprar estoques de petróleo bruto, quando o medo parece estar em alta de vários anos e os preços perto de todos os tempos Perfil e gráficos de baixo ERX Aqui está o mesmo tipo de gráfico, mas para ERX . Se você não tem certeza do que é ERX, clique aqui para o perfil. Basicamente, a ERX é uma alavancagem de 3X ETF de XLE, e XLE é o ETF que geralmente corresponde ao Setor de Seleção de Energia. A ERX é uma ETF relativamente nova, só começou desde 2008. Se você é um Comprador de Dip, o preço parece estar em uma linha de tendência de queda muito longa desde 2009 (veja o quadro do RHS abaixo) e, diariamente, parece estar sentado Suporte forte pela 5ª vez (veja o gráfico LHS abaixo). Ambos parecem ser um motivo válido para escolher o fundo. Os indicadores de Momentum também são Oversold, seja RSI ou Slow Stochastics. O volume de ontem é alto, sugerindo capitulação. A volatilidade implícita aumenta, sugerindo medo. Então, se você é Buffett, você comprará, pois o preço está perto de todo o tempo baixo, e o medo parece estar acelerando. O comércio bem sucedido é colocar as chances do seu lado de forma consistente durante o longo prazo. Antes de ir no lado longo, considere se Você tem as chances do seu lado de ganhar para o seu período de tempo. Respeite a inclinação média móvel de 200 dias O maior problema que vejo com o comércio prolongado da ERX e prolongado com petróleo bruto hoje é a inclinação da média móvel de 200 dias, apesar de Buffett. Ainda está inclinado para baixo. Como uma regra de negociação de trabalho, quando a inclinação está baixa, e seu prazo de negociação é de 2 semanas a 2 meses, acredito que as chances são contra você quando você troca contra a inclinação. As probabilidades são apenas probabilidades. Isso não significa que se você fizer o comércio agora, você perderá. As probabilidades só se aplicam quando você fez 100 negócios, não um comércio. Qualquer coisa pode acontecer com 1 comércio. É altamente possível que a compra em 48,35 vença. É altamente possível também que a compra em 48,35 possa ver mais 48 apoios quebrados, seguidos de 47 apoios quebrados, seguidos de 44 apoios quebrados, seguidos por novos mínimos. O que isso significa para mim, o gráfico ERX significa isso: 1. Mais seguro para passar o longo comércio. À medida que o MA de 200 dias está inclinado para baixo e um período de 2 semanas a 2 meses coloca um à mercê da tendência a longo prazo. 2. Se você deve jogar especulativamente contra a tendência mais ampla, o tamanho da posição DEVE ser pequeno, não maior do que o normal. (Isso, no entanto, não é negociação inteligente). 3. O comércio mais inteligente e de menor risco é aguardar uma retrocessão até a MA de 200 dias (ou outra grande resistência) e, em seguida, faça o curto comércio, desde que a resistência mantenha e o preço começa a cair dessa resistência. Então, Buffett não importa Se o seu prazo de negociação for de 2 semanas a 2 meses, então, a opção de comprar e manter a metodologia de investimento da Buffetts não é importante para você. Isso ocorre porque, um dos controles de risco da Buffetts é a capacidade de manter um negócio fundamentalmente ótimo, mesmo que o preço cai 50 de 48, segure por vários meses e anos, porque seu poder de retenção permite que ele seja direto no longo prazo. Ele está perfeitamente feliz se o mercado de ações se fechar nos próximos 5 anos, o que o torna super excepcional. Então, se você comprar e, em seguida, resgatar quando o preço cai 10, 20 ou mais, você não está seguindo Buffett, e isso faz uma diferença crítica, porque o preço irá prová-lo no longo prazo, mas você acabou de fazer uma perda durante o período termo curto. Além disso, Buffett rejeita o ETF alavancado como o ERX. Além disso, a Buffett também rejeita possuir uma ETF de base ampla, como XLE ou ERX, porque compôs empresas boas e ruins. Então, trata-se de negociar um estilo que melhor combina você, sim, porque você é o comerciante e é sua própria conta. Um sistema sólido que se encaixa em você aumentará seu patrimônio a longo prazo. Um melhor sistema em papel que não se adequa a você provavelmente fará com que seu patrimônio se reduza a longo prazo. Cegamente seguindo Buffett sem avaliar como ele se encaixa em seu próprio sistema de comércio específico e exclusivo irá causar-lhe mais danos a longo prazo. - Quando o MB de 200 dias está inclinado para baixo, não vá longo. Você não pode fazer nada, ou considere vender o Rali. Quando você passa um comércio e não faz lucro, está tudo bem. E se o morrer morra ainda deve prolongar-se - Quando o Mestre de 200 dias está inclinado para baixo, e você ainda está extremamente tentado a demorar e não pode resistir, então, se é verdadeiramente a vida ou a morte para você (isso significa que algo provavelmente é errado Com sua psicologia), você deve inclinar as probabilidades para compensar a diminuição de 200 dias MA: 1. Nunca aposte mais da metade do tamanho normal para minimizar os danos. 2. Aguarde a melhor configuração - exige que a ação de preço na parte de baixo seja estendida e extrema. ERX é um ETF de muitas empresas boas, as chances melhoram que, se ele se move muito para baixo, algum tipo de retrocesso se torna mais provável. Então, quanto mais longe ele tira de um mestrado médio, melhor. 3. Aguarde o ponto de viragem - Exigir que os indicadores de momentum sejam muito sobrevendidos, ou seja, em um Extreme. Isto é parecido com o ponto 2. 4. Dê-se o buffer, vendendo uma vantagem da OTM Bull Put Spread, de modo que, mesmo que o preço caia, você ainda pode obter um vencedor. No entanto, esteja preparado para reduzir a perda, faça ajustes. 5. Faça do comércio um período de tempo mais curto. Porque quanto mais tempo o quadro de tempo, mais provável será que o downslope de 200 dias se exercerá. 6. Procure ganhos menores rapidamente. Porque os mercados tornam mais improvável que obtenha grandes vitórias do lado longo em uma tendência de baixa. 7. Tempo, perfeitamente - antecipar e exigir que o ERX tenha saltado com sucesso um Suporte muito, muito forte que seja testado pela primeira vez e não pela 5ª vez. Procure reversões em prazos mais curtos, como gráficos horários ou 15 minutos. 8. Corte a perda rápida quando estiver errado. Mantenha suas perdas pequenas em todos os momentos. 9. Todos os 8 pontos devem existir. Se faltar um, abandone o longo comércio. Em suma, quando você troca contra a tendência, espera trabalhar extremamente duro, sempre exige perfeição de si mesmo, sempre seja muito preciso e muito preciso, sempre seja muito ágil, aponte para ganhar pequeno, aceite uma maior probabilidade de cometer erros e perder, e Esperar um maior risco de cometer erros e perder maior também. Mas pergunte-se esta questão básica primeiro Por que deve morrer morrer, vá por muito tempo Por que não procurar um obstáculo de 1 pé para caminhar facilmente, em vez de procurar obstáculos de 6 pés para pular Não é muito mais fácil passar no comércio longo do ERX e levar o outro Negociações mais fáceis ou aguarde até que a inclinação do MA de 200 dias comece a aplainar e a aumentar antes de se ajustar. Contraste o seguinte quando você troca com a tendência - não precisa ser exatamente preciso, negociação mais relaxada, pequenos erros que ainda gera lucros, menor probabilidade De perder grandes erros. Por que não negociar com a tendência mais ampla Conclusão A longo prazo, se o seu prazo de negociação é de cerca de 2 semanas a 2 meses, você não pode negociar de maneira incorreta, de acordo com a inclinação da média móvel de 200 dias de forma consistente. Isso significa que você nunca vai escolher o fundo. Isso significa que você nunca marcará a grande vitória improvável de baixo para pico. Isso significa uma maneira chata de negociação, e não é nada emocionante. Mas as probabilidades são, a sua equidade crescerá de forma consistente ao longo do tempo. Estratégias de ajustamento para tendências médias móveis As médias móveis (MA) identificam os níveis de suporte e resistência gerados pela ação de preços ao longo dos comprimentos de ciclo pré-definidos, voltando cada vez mais em resposta a amplas tendências . As médias a longo prazo são mais lentas do que as médias de curto prazo, com pistas identificando condições técnicas que elevam ou diminuem as chances de penetração de preços. As médias móveis exponentes (EMAs) mudam as inclinações mais rapidamente do que as médias móveis simples (SMAs). Devido à sua construção mais rápida. O preço que puxa de volta para testar uma média ascendente de cima é mais provável que mantenha suporte do que ao testar uma média decrescente. O preço que salta para uma média decrescente abaixo é mais provável que rolar do que quando testar uma média crescente. Múltiplas médias móveis em diferentes comprimentos de ciclo complicam esses cenários porque alguns podem estar aumentando enquanto outros estão caindo. Relatividade da inclinação As médias de longo prazo mudam a inclinação menos freqüentemente do que as médias de curto prazo. Por exemplo, um MA de 20 dias pode oscilar entre as declives ascendentes e decrescentes dezenas de vezes ao longo de um período de três meses, enquanto um MA de 50 dias pode mudar duas ou três vezes. Enquanto isso, um MA de 200 dias pode não mudar ou mudar mais ou menos apenas uma única vez. Essa relatividade de declive entra em jogo na análise de gráficos de duas maneiras. Primeiro, uma média de longo prazo sempre exerce maior suporte ou resistência do que uma média de curto prazo. Por exemplo, o suporte ou resistência em uma MA de 200 dias é mais difícil de quebrar do que suporte ou resistência em um MA de 50 dias. Em segundo lugar, a subida e a queda das inclinações aumentam ou subtraem apoio ou resistência, dependendo da localização dos preços em relação às médias. Nesta hierarquia, uma média crescente a longo prazo exerce maior suporte do que uma média plana ou decrescente quando o preço está sendo negociado acima do nível, ao mesmo tempo em que gera um aumento de suporte do que uma média em queda ou baixa em curto prazo. Por outro lado, uma média de queda a longo prazo exerce maior resistência do que uma média crescente ou plana quando o preço está sendo negociado abaixo desse nível, ao mesmo tempo em que gera maior resistência do que uma média em baixa ou baixa de curto prazo. O componente Dow, o Procter amp Gamble (PG) quebra o suporte nas EMAs de 50 e 200 dias no início de 2015 e entra em uma tendência de baixa. Ele inverte em médias bem alinhadas em março (1), enquanto ambos são apontados para baixo. Um segundo teste no EMA de 50 dias (2) desencadeia uma reversão em abril, enquanto o preço perfura a média crescente nos próximos dois testes, voltando para o EMA de 200 dias de downsloping (3 amp 4), o que oferece uma resistência mais forte. Em seguida, fica preso entre médias em ascensão e queda (caixa azul), saltando para trás e para frente como um pinball. Ajustando estratégias para encostas O preço acima das médias crescentes a longo e curto prazo gera uma convergência otimista que favorece estratégias longas, com posições maiores e períodos de espera mais longos. Este alinhamento técnico é comum em tendências altas e mercados de touro. O preço abaixo das médias crescentes a longo e curto prazo gera uma divergência de alta que favorece as oportunidades de compra do mergulho e as peças de valor. A negociação de preços acima das médias com declives adversos significa conflito, com uma média crescente a longo prazo que suporta longos jogos laterais, enquanto uma inclinação descendente aponta para um ambiente de maior risco. O preço abaixo das médias longas e de curto prazo gera uma convergência de baixa que agrega poder a estratégias de venda curta, incentivando posições maiores e períodos de espera mais longos. Este alinhamento técnico é comum em tendências de baixa e mercado de baixa renda. O preço acima da queda das médias a longo prazo e a curto prazo gera uma divergência de baixa que favorece a tomada de lucro e a venda a descoberto. A negociação de preços abaixo das médias, com contornos opostos, é um conflito de sinais, com uma média de longo prazo de curto prazo que suporta o lado curto, enquanto uma inclinação ascendente avisa de um fundo iminente. Esses cenários cobrem apenas uma pequena parte das complexas inter-relações entre preço, médias móveis e declive. Os conflitos devem ser bem-vindos porque as estruturas de preços de entrelaçamento criam motores poderosos para oportunidades comerciais de curto e longo prazos. No entanto, fique atento ao mover as médias de forma simples e convergir, e o preço começa a oscilar entre esses níveis estreitos. Esta ação mista aponta para altos níveis de ruído que podem sinalizar longos períodos de fraca oportunidade: custo. As médias móveis facilitam as trajetórias horizontais em mercados paralelos, reduzindo seu valor na decisão comercial e de investimento. O componente da Dow, a General Electric (GE), vende no final de 2013 e gasta 2014 recortando de lado em um padrão agitado. Ele atravessa a EMA de 50 dias mais de 20 vezes durante este período, emitido ondas múltiplas de sinais falsos. As linhas planas EMA de 200 dias também, enquanto o preço cruza seus limites mais de uma dúzia de vezes. The Bottom Line Obter agressivo no lado longo quando o preço está acima das médias móveis elevadas e de curto prazo. Seja agressivo no lado curto quando o preço estiver abaixo das médias móveis baixas e de longo prazo. Fique defensivo quando as encostas não combinam, ou quando o preço está sendo negociado abaixo de médias elevadas ou acima das médias baixas.
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